Tout savoir sur le besoin en fonds de roulement : définition & calcul

Il existe des notions comptables à maîtriser lorsque l’on est dirigeant d’entreprise. Le besoin en fonds de roulement figure tout en haut de cette liste. Cet indicateur financier doit être calculé avec précision pour la bonne marche de l’entreprise. Focus sur le fameux BFR : sa définition, son rôle et sa méthode de calcul.

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ? La définition

Concrètement, le besoin en fonds de roulement qualifie la somme dont à besoin l’entreprise pour assurer son fonctionnement au quotidien. Chiffre clé dans la stratégie d’une société, il doit être estimé avec une grande rigueur, en tenant compte des plusieurs paramètres financiers (stock, créances, dettes…). Une gestion d’entreprise rigoureuse passe par un calcul réussi de son besoin en fonds de roulement.

A quoi sert le BFR ?

Tous les entrepreneurs le savent : entre les premières rentrées financières et les premières factures (et autres sorties d’argent), ce sont ces dernières qui risquent d’arriver en premier. En conséquence, le chef d’entreprise doit pouvoir faire face à ses obligations en adoptant une gestion précautionneuse.

Le besoin en fonds de roulement, c’est ce décalage temporel entre les encaissements et les décaissements. Une gestion maîtrisée des flux de trésorerie est impérative au fonctionnement de toute société. Le dirigeant doit s’assurer d’avoir en trésorerie les sommes qui lui seront réclamées à court terme, sans attendre le règlement de ses ventes de produits ou services. Pour le financement long terme, on parle du fonds de roulement et non du BESOIN en fonds de roulement. Le BFR doit donc simplement assurer le cycle d’exploitation sur quelques semaines ou quelques mois.

Comment calculer son besoin en fonds de roulement ?

Il existe des méthodes plus ou moins poussées pour définir cet indicateur. Pour rester sur une approche assez simple, nous restons sur ce calcul classique, en utilisant les données inscrites au bilan comptable. Le BFR résulte de la différence entre l’actif circulant (stock et créances clients) et le passif circulant (dettes fournisseurs et sociales).

Le résultat de ce calcul donne à l’entreprise le montant à financer. Prenons un exemple chiffré :

Actif circulant	400
Dont Stock moyen nécessaire (marchandises, ressources)	140
Dont Créances clients (encours moyen des factures envoyées et encore non réglées)	260
Passif circulant	220
Dont Dettes fournisseurs (encours moyens des factures fournisseurs à régler)	140
Dont Dettes sociales (ex. cotisations sociales collectées sur les salaires)	80
Besoin en fonds de roulement	180

Comment calculer son besoin en Besoin en fonds de roulement négatif, nul ou positif, quelles conséquences ?de roulement ?

• Le BFR est positif : le règlement des factures clients arrive après le paiement des fournisseurs. Dans ce cas, il faut financer le besoin en fonds de roulement. Pour ne pas assécher la trésorerie, il faut se montrer prévoyant et conservant en caisse un montant défini en amont.
• Le BFR est nul : ni excédent ni déficit, l’activité quotidienne s’autofinance.
• Le BFR est négatif : on se retrouve dans le cas d’une trésorerie positive, avec par conséquent une capacité de financement supplémentaire immédiate.

Le cas des entreprises en création

Lorsque l’on travaille sur un projet de création d’entreprise, on établit en amont un plan de financement. Le besoin en fonds de roulement doit être intégré à cette projection, avec une idée claire sur la manière dont celui-ci sera financé. Bien que forcément incertaine, la prévision doit permettre de coucher sur papier quelles seront les sources de financement utilisées pour permettre d’assurer le bon déroulé de l’activité. Parmi les leviers utilisables dans le cadre d’une création, on peut citer le découvert bancaire, les apports divers sur le compte courant ou encore les dettes.

Financer son BFR par l’affacturage

Avec un délai légal de paiement à 60 jours, l’affacturage revêt un intérêt certain pour s’assurer une trésorerie saine et sécurisée. Au lieu d’attendre fébrilement le règlement de ses créances clients, on s’assure le paiement d’un certain nombre de factures par une société tierce. Plus besoin de trembler en espérant que le partenaire respecte son engagement, ni d’attendre l’échéance de la facture pour avoir la trésorerie. C’est encore plus vrai pour les entreprises en création qui découvrent la fiabilité de leur marché, et qui ont souvent peu de réserves financières.

Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter les experts bPayd : il compare pour vous les meilleures offres d’affacturage du marché. De la sorte, vous pouvez vous recentrer sur le développement de votre activité !

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